Solana의 변동성이 난무하는 밈 토큰 세상에서, 한 노련한 유동성 공급자(LP)는 고빈도 거래량을 진짜 수익으로 바꿨습니다. HawkFi의 공동창업자 Bradydon의 최근 스레드를 바탕으로, 그는 Meteora의 Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM)를 이용해 $YZY로 어떻게 $18,216의 수수료를 "찍어냈는지" 분석해봅니다. 하지만 핵심은—그는 더 날카로운 전략으로 두 배는 벌 수 있었을 거라고 봅니다. 블록체인에 관심 있고 LP 실력을 끌어올리고 싶다면 이 인사이트는 금과도 같습니다. 간단히 말하면 DLMM은 특정 가격 구간에 유동성을 집중시켜 효율을 높이는 자동시장조성자(AMM) 유형이고, high-frequency liquidity(HFL)는 짧은 시간 동안 유동성을 공급해 빠른 거래에서 수수료를 챙기는 방식입니다.

Bradydon은 $YZY의 초반 폭등 이후 한 시간 넘게 지나서 진입했지만, 5분 단위로 500만~1000만 달러에 달하는 대규모 거래량을 포착했습니다. 이게 HFL의 단맛입니다: 막대한 거래 활동은 LP에게 수수료를 쌓아줍니다. 그는 HawkFi의 도구를 이용해 타이트한 유동성 포지션을 설정했습니다: 1% 풀에 100 bins, 8-bin 범위, 스팟 유동성 형태, 스왑 없이 0분 자동 리밸런스, 수수료는 SOL로 누적되도록 했습니다.

주요 교훈 1: Ping Pong으로 빈 활용 극대화

한 가지 큰 교훈? Bradydon은 "ping pong" 모드를 사용하지 않은 것을 후회했습니다. 이 모드는 수익을 두 배로 만들 수 있었습니다. DLMM에서는 유동성이 bins로 나뉩니다—가격 버킷이라고 생각하면 됩니다. 시장 가격이 유동성이 적은 빈에 머물면 수수료가 말라버립니다. Ping pong은 빈을 균형 있게 유지하도록 자동으로 유동성을 왔다 갔다 시켜 빈 활용도를 높입니다. @k5cryptojp 사용자가 이를 잘 활용해 훨씬 더 큰 수익을 낸 점도 주목할 만합니다. Meteora에서 LP를 운영한다면, $YZY 같은 변동성이 큰 밈 토큰에서 더 많은 수익을 뽑아내기 위해 이 옵션을 켜는 것을 고려하세요.

주요 교훈 2: 진입과 청산의 규율

HFL에서는 규율이 전부입니다. Bradydon은 거래량이 극도로 높을 때만 진입하고, 가격이나 거래량이 꺾이는 순간 즉시 빠져나오는 것을 강조합니다. 그는 Jupiter Pro에서 $YZY의 5분 단위 거래량을 모니터링했습니다(자세한 내용은 jup.ag에서 확인). 팁: HawkFi는 곧 일중(liquidity) 스크리너를 출시해 이 과정을 더 쉽게 해줄 예정입니다. 그리고 기억하세요, HFL은 가격이 횡보하거나 오를 때 빛납니다—하방 급락은 수수료보다 자본을 더 빠르게 깎아먹습니다. 밈 토큰은 예측 불가능하게 럭(런칭 후 대규모 매도)이나 폭등할 수 있기 때문에, 타이밍 관리가 손실을 피하는 데 필수적입니다.

주요 교훈 3: 터보 수익을 위해 더 타이트하게 가라

Bradydon은 8-bin 범위를 사용했지만, 더 집중된 유동성을 위해 4-bin처럼 더 좁게 갔어야 한다고 생각합니다. HawkFi의 실시간 리밸런스가 0분 단위로 작동한다면(사실상 즉시), 이 터보 설정은 수수료 포착을 증폭시켰을 것입니다. 핵심은 액션이 발생하는 구간에 유동성을 최대한 모으는 것입니다. 특히 $YZY의 출시 광란처럼 거래량이 폭발하는 환경에서는 더욱 그렇습니다.

핫테이크: HFL은 레버리지 Perps보다 낫다

스레드의 과감한 의견 하나: HFL은 perpetual futures(퍼프스)에서 레버리지로 롱이나 숏을 거는 것보다 낫습니다. 이유? Perps는 변동성 큰 장에서 청산당할 수 있어 포지션이 -100%로 날아갈 수 있습니다. 반면 HFL은 같은 변동성에서 수수료를 찍어내며 손실 폭을 대략 -25% 수준으로 제한하는 경향이 있습니다. 둘 다 빠르게 +100% 수익을 기록할 수는 있지만, 밈 토큰 플레이에는 HFL이 더 안전하게 느껴집니다. Solana 밈을 거래한다면 이런 사고 전환이 자산을 지키는 데 도움이 될 수 있습니다.

마무리하자면, Bradydon은 HawkFi의 HFL 튜토리얼용 cookbook도 공유합니다—자세한 내용은 hawkfi.gitbook.io에서 확인하세요. 밈 토큰이 계속해서 Solana 생태계를 주도하는 가운데, 이런 전략들은 LP가 거래량의 흐름을 거스르지 않고 함께 흘러가게 해줍니다. 초보자든 경험 많은 블록체인 실무자든, 이 퀀트 교훈을 적용하면 수익률을 크게 끌어올릴 수 있습니다. 항상 DYOR(스스로 조사)하시고, 이건 재정 조언이 아니라 현장의 인사이트일 뿐임을 기억하세요. $YZY 같은 토큰과 최신 LP 전술 관련 소식은 Meme Insider에서 계속 확인하세요.